Fundusz inwestycyjny Arcona Property Fund N.V. („Fundusz”), działający na rynku nieruchomości komercyjnych Europy Środkowej w okresie najbliższych trzech do pięciu lat planuje wypracować roczną dywidendę na poziomie 8% i zwiększyć wolumen inwestycji do ok. 500 mln euro.
Fundusz zamierza zakupić portfel 11 centrów handlowych w 10 polskich miastach regionalnych za 25,9 mln euro netto. Wstępny dochód roczny netto z tych obiektów szacowany jest na ok. 2 mln euro. 31 października br. Fundusz poinformował o planowanej strukturze sfinansowania transakcji (zob. poniżej: „Harmonogram i struktura finansowania”).
Centra handlowe będące przedmiotem transakcji zostały wybudowane w latach 2001-2009 i znajdują się w Łodzi, Gdańsku oraz ośmiu innych dużych regionalnych ośrodkach miejskich. Łącznie oferują 22 897 m kw. powierzchni najmu netto, przy czym większość zajmują znane sieci spożywcze takie jak Piotr i Paweł, Biedronka i Tesco.
Źródła finansowania zakupu portfela nieruchomości handlowych w Polsce: (a) pożyczka uprzywilejowana o wartości 10,5 mln euro udzielona przez Raiffeisen Bank Polska (aktywa własne), (b) emisja praw poboru o wartości 8,6 mln euro, (c) emisja obligacji zamiennych o wartości 3,5 mln euro oraz (d) pożyczka udzielona przez sprzedającego w wysokości 4,7 mln euro (aktywa dzierżawione).
Cena zakupu 11 nieruchomości wynosi 25,9 mln euro. Wartość wyceny zewnętrznej dokonanej przez firmę CBRE na 1 października br. wyniosła 27,2 mln euro.
Obligacje zamienne o wartości 3,5 mln euro zostały sprzedane w ramach emisji zamkniętej. Ich termin zapadalności wynosi 5 lat, a kupony odsetkowe w rocznej skali wynoszącej 6,5% przypadają do wypłaty co pół roku.
